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　　【中国安防展览网 企业关注】当前，LED照明行业正由以前的“零散发展”加速走向“集中发展”，对于拥有技术优势与资本实力的企业而言，意味着新的机遇与挑战。LED行业的种种困境愈演愈烈，“行业整合”是大势所趋。
 

　　这是好的时代，这是坏的时代。2017年，对于LED行业来说，是市场回暖的一年，相继出炉的企业半年报正在不断刷新历史数据。随着的不断扩产、兼并购，大者恒大，强者恒强的趋势愈加明显；但一方面，大批中小型企业已经陆续退出历史舞台。
 

　　芯片行业作为我国LED产业的重头，在经过多年的洗牌和沉淀后，已经形成了以三安光电、华灿光电、澳洋顺昌、乾照光电等几大芯片厂商为主的供应链。在2016年LED产业回暖和市场需求上升的带动下，晶电、三安等芯片厂商相继涨价，带领LED产业发起一轮又一轮的“涨价潮”。
 

　　，行业“寡头”格局形成
 

　　当前，在芯片巨头持续扩产的拉动下，行业规模优势已逐渐形成，尤其是在产业链的上游芯片，逐渐走向寡头垄断。海外产能在慢慢收紧。三安以30%左右的市场份额*行业。华灿和澳洋顺昌通过与下游封装大厂木林森的合作，也在大举扩张。从行业规模来看，三安、华灿、澳洋顺昌、晶电占据前几位。
 

　　同时，行业的集中度也在不断提升。2016年前LED芯片厂商在整体的市场中占据了77%的份额，营收规模107亿元，同比成长15%。其中，三安、晶电、华灿这前三大厂商市占率为50%，尤其是三安处于一家独大的局面，占据了近三成的市占率。
 

　　不久前，三安在高层电话会议上表示，在景气面上，三安光电将从8月开始以每个月10台MOCVD的速度投放新产能，在需求面有新应用激励，三安光电称未来1～2年LED价格稳定。同时，受益行业集中度提升和供需拐点，公司半年报表现亮眼，凭借规模、原材料成本、技术、产品渠道等多方面优势，百尺竿头更进一步，继续扩产*赛道，业绩有望继续超预期。
 

　　有分析指出，LED上游芯片公司目前基本走向寡头垄断，到2017年底，三安光电+华灿光电两家的芯片份额将达到70%，大致比例为三安40%、华灿30%，这个市场已经没有新进入者了，老的小的厂商因为成本原因会很快全部淘汰，以后这个市场就是几家大厂在玩了，按规模来看就是三安、华灿、澳洋顺昌。
 

　　另谋出路，芯片厂也在转型
 

　　进入到2017年，LED产业集中程度进一步提高，产业竞争更加趋于理性，为避免与几大芯片巨头正面竞争，部分LED芯片企业开始迈向了不同的发展之路。
 

　　在红黄光LED外延片及芯片领域，作为国内产量大的企业之一，乾照光电是国内高亮度四元系红黄光LED芯片产量大的企业之一，具有深厚的技术储备。LED芯片受益于下游显示爆发。LED下游市场巨大，四元LED芯片主要由显示带动。红黄光芯片是一块利基市场，由于在照明、背光领域已经采用了蓝光芯片配荧光粉的技术选择。红黄光更多的是用于显示领域。同时受到小间距等新兴市场的带动，下游对于红黄光芯片的需求将会进一步的提升。
 

　　LED芯片台企也在谋划转型。以晶电、光鋐、华上等为主的LED芯片企业迈向转型之路，四元LED成为其转型的方向之一。去年年底四元LED营收攀上新高纪录，不仅稀释蓝光LED比重，也具有能见度，有助于厂商提高价格保护能力；晶电上季已拉抬至25～30%，如果本季四元LED维持高能见度，不排除继续拉升；光鋐有50%以四元为主；华上则全数转进四元LED。
 

　　此外，Micro LED也是各大台系芯片企业的主攻方向。微发光二极体(Micro LED)可望成为新一代显示技术，台厂如LED厂晶电、隆达均积极投入，盼能加速商业化量产时程。台工研院乐观预估，2017年采用Micro LED大型公用显示器就能亮相。
 

　　三安系
 

　　三安光电LED 芯片主业处于国内，具备全部可见光和不可见光 LED芯片产品，公司技术能力及产品品质国内，已于中国台湾晶电比肩，并逐步缩小与欧美产品差距。公司国内市占率约30%，预计公司2017年扩产33%，年底可达200万片/月，预计营收规模将超越晶电，成为LED芯片。
 

　　公司持续通过投资、收购、合资等方式，在上游获得蓝宝石、氢气、氮气等芯片原材料自我供给能力；下游成立 LED照明、汽车应用等合资公司，打通下游销售环节。通过上下游核心产业链布局，垂直整合带来成本管控能力和下游议价能力，2016年毛利率预计达40%，远高于行业平均水平。
 

　　华灿系
 

　　与三安光电相比，华灿光电市值更小，弹性更好。作为LED芯片的行业老二，未来华灿光电的市值有望进一步提升。去年年底，公司产能达到70万片/月，而今年年报中公司对外公布将继续扩产，计划到年底产能达到140万片/月，根据当前的情况，产能扩张速度可能还会超过原计划。在显示屏应用领域，华灿光电的LED芯片占据了超过三分之一的国内市场份额。
 

　　目前，华灿光电还在朝着半导体设计领域进军，如果能成功收购美新公司从而进入到半导体增速快的细分领域即传感器行业，形成LED业务和MEMS 传感器业务并进的格局，通过多元化的产品结构为公司业绩提供新的增长点。公司的产业链延伸的同时，业务单一的弊端也能大幅改善。
 

　　原标题 LED芯片行业迎来“寡头时代”